Φιλόδοξα και εμπροσθοβαρή σχέδια για την επόμενη τριετία, τα οποία θα εξυγιάνουν πλήρως τους ισολογισμούς τους, θα δημιουργήσουν υψηλή κερδοφορία και θα τις καταστήσουν επενδύσιμες στο τέλος της διαδρομής,εκπονούν οι ελληνικές συστημικές τράπεζες. Τη νέα "σελίδα" γυρίζουν πρώτες η Eurobank και η Εθνική Τράπεζα, ενώ τα σχέδιά τους αναμένεται να συγκεκριμενοποιήσουν στα τέλη του μήνα και οι Alpha Bank και Τράπεζα Πειραιώς.
Η έντονη και πρωτόγνωρη κινητικότητα που αναπτύσσουν οι τράπεζες βάζει τέλος σε μια πολυετή στασιμότητα, εκμεταλλευόμενη τη σταδιακή βελτίωση των οικονομικών συνθηκών και τη διαμόρφωση ενός ευνοϊκότερου θεσμικού και νομικού περιβάλλοντος.
Με κεντρικό άξονα τη μείωση των μη εξυπηρετούμενων δανείων, οι δράσεις των τραπεζών στοχεύουν, παράλληλα, στη μετάβασή τους στην ψηφιακή εποχή, με ό,τι αυτό συνεπάγεται για την αλλαγή του μοντέλου λειτουργίας τους τα επόμενα χρόνια. Γύρω από τις δύο αυτές προκλήσεις τα σχέδια των τραπεζών στοχεύουν να αντιμετωπίσουν επίσης το ζήτημα της κερδοφορίας, με αντιστροφή της τάσης των συρρικνούμενων εσόδων, καθώς και της περαιτέρω μείωσης του λειτουργικού κόστους. Τελικό ζητούμενο είναι οι τράπεζες να κερδίσουν ξανά το στοίχημα της εμπιστοσύνης των καταθετών και των πελατών τους, να ανακτήσουν τον παραδοσιακό ρόλο τους στη χρηματοδότηση της οικονομίας, να αποδώσουν σταθερή και αυξανόμενη κερδοφορία στους μετόχους τους και να ξαναβρεθούν με αξιώσεις στηνεπενδυτική ατζέντα των αγορών.
Οι τελευταίες παρακολουθούν με ενδιαφέρον τις δράσεις που αναλαμβάνουν οι ελληνικές τράπεζες για την "αναβάπτισή" τους, δίνοντας θετική "πρόθεση ψήφου" στην αλλαγή σελίδας που επιχειρείται. Σημειώνεται ότι τα σχέδια που έχουν ξεκινήσει ή θα ξεκινήσουν να υλοποιούν άμεσα οι ελληνικές τράπεζες αφορούν πρωτίστως τη διεθνή επενδυτική κοινότητα σε επίπεδο "bad assets",δηλαδή μη εξυπηρετούμενων δανείων. Το ενδιαφέρον επενδυτών για τοποθετήσεις στην ελληνική αγορά NPLs είναι ιδιαίτερα αυξημένο, καθώς οι πωλήσεις και τιτλοποιήσεις "κόκκινων" δανείων μέσα στην επόμενη τριετία θα συμβάλουν περισσότερο από το ήμισυ στη μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων και στην εξυγίανση των τραπεζικών ισολογισμών. Η θετική "ψήφος" των επενδυτών προς αυτή την κατεύθυνση δίνεται και με την προοπτική της εφαρμογής συλλογικών λύσεων αντιμετώπισης των NPEs (σχέδια ΤΧΣ και ΤτΕ), τις προσδοκίες για την αποδοτικότητα του νέου πλαισίου προστασίας της πρώτης κατοικίας και τις εκτιμήσεις για σταδιακή ανάκαμψη της οικονομίας.
Eurobank
Η Eurobank έδειξε πρώτη τον δρόμο για την ταχύτερη μείωση των "κόκκινων" δανείων μέχρι τα τέλη του 2021, ανακοινώνοντας ένα ευρύτερο σχέδιο μετασχηματισμού της που περνά μέσα από τη συγχώνευση της Grivalia.
Η συγχώνευση της Grivalia αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός των ημερών, ενώ η ολοκλήρωση του εταιρικού μετασχηματισμού της Eurobank στα τέλη του έτους. Η νέα οντότητα που θα δημιουργηθεί από τη συγχώνευση Eurobank-Grivalia θα αποκτήσει δύο θυγατρικές: α) τη νέα Eurobank, χωρίς τα δάνεια βαθιάς καθυστέρησης, ύψους 7,5 δισ. ευρώ (χαρτοφυλάκιο Cairo), στην οποία θα μεταφερθεί όλο το υπόλοιπο ενεργητικό και παθητικό της τράπεζας και ο αναβαλλόμενος φόρος (DTC), και β) την Εταιρεία Ειδικού Σκοπού (SPV), στην οποία θα μεταφερθούν τα δάνεια των 7,5 δισ. ευρώ έναντι των οποίων θα εκδοθούν ομόλογα (τα δάνεια θα βρίσκονται στο ενεργητικό του SPV, τα ομόλογα στο παθητικό του). Η Eurobank Ergasias Α.Ε. (εισηγμένη στο Χρηματιστήριο) θα παραμείνει ως holding με περιουσιακά στοιχεία α) τη νέα εταιρεία και β) την εταιρεία ειδικού σκοπού.
Πέραν της τιτλοποίησης μη εξυπηρετούμενων δανείων (χαρτοφυλάκιο Cairo), το συνολικό σχέδιο εταιρικού μετασχηματισμού περιλαμβάνει επίσης τηνείσοδο στρατηγικού επενδυτή στην FPS (θυγατρική εταιρεία διαχείρισηςNPLs της Eurobank). Ξεκινά, δε, να εκτυλίσσεται "σπονδυλωτά" από την τιτλοποίηση στεγαστικών μη εξυπηρετούμενων δανείων (χαρτοφυλάκιοPillar, ύψους 2 δισ. ευρώ), που είναι και η πρώτη αντίστοιχη τιτλοποίηση σε πανευρωπαϊκό επίπεδο. Στο πλαίσιο αυτό, το ενδιαφέρον για την εξέλιξη της τιτλοποίησης αυτής δεν περιορίζεται στην ελληνική επικράτεια, αλλά παρακολουθείται στενά από αγορές και SSM, με προοπτική να αποτελέσει μοντέλο και για άλλες ευρωπαϊκές αγορές, με πρώτη την Ιταλία.
Σύμφωνα με πληροφορίες του "Κεφαλαίου", η Eurobank έλαβε πέντε δεσμευτικές προσφορές για το χαρτοφυλάκιο Pillar, και συγκεκριμένα από τους: PIMCO, LoneStar, B2Kapital, Fortress σε συνεργασία με doBank και κοινοπραξία Elliott - Bain - Cerved. Τόσο ο αριθμός όσο και το ύψος των προσφορών, αλλά και η ποιότητα των επενδυτών, κρίνονται ιδιαίτερα ικανοποιητικά από την τράπεζα και επιτρέπουν την επιτυχή υλοποίηση του πλάνου μετασχηματισμού της.
Παράλληλα με τις δεσμευτικές προσφορές για το Pillar, η τράπεζα έλαβε και μη δεσμευτικές προσφορές για το χαρτοφυλάκιο Cairo. Οι πληροφορίες κάνουν λόγο για τέσσερις μη δεσμευτικές προσφορές, εκ των οποίων οι τρεις προέρχονται από τους ενδιαφερόμενους για το Pillar. Μέσα στις επόμενες 2 - 2,5 εβδομάδες η Eurobank θα πρέπει να καλέσει τους ενδιαφερομένους για την υποβολή δεσμευτικών προσφορών. Η υποβολή των δεσμευτικών προσφορών για το Cairo φαίνεται ότι θα κρίνει και το πότε η τράπεζα θα ανακηρύξει τον προτιμητέο επενδυτή για το Pillar. Ειδικότερα, αν η επιλογή του προτιμητέου επενδυτή για το Pillar γίνει άμεσα ή στο τέλος της συναλλαγής και για το χαρτοφυλάκιο Cairo (δηλαδή μέσα στον Ιούλιο), στην περίπτωση που και τα δύο χαρτοφυλάκια καταλήξουν ενιαία σε έναν επενδυτή.Εφόσον στο deal περιληφθεί και η FPS, τότε ο επενδυτής που ενδέχεται να αποκτήσει τις δύο τιτλοποιήσεις και την εταιρεία διαχείρισης NPLs θα λάβει προς διαχείριση δάνεια άνω των 30 δισ. ευρώ.
Ο στόχος του στρατηγικού σχεδίου της Eurobank είναι να επιτύχει μονοψήφιο δείκτη NPE (περίπου 15% στο τέλος του 2019 και κάτω του 10% το 2021) και κέρδη 400-500 εκατ. ευρώ το 2021. Επιπλέον, η Eurobank θα καταστεί η τράπεζα με τα υψηλότερα συνολικά κεφάλαια στην Ελλάδα (με δείκτη συνολικών κεφαλαίων στο 19%).
Εθνική Τράπεζα
Ένα στρατηγικό σχέδιο που κινητοποιεί το σύνολο της Εθνικής Τράπεζας και δίνει λύσεις στις προκλήσεις που αντιμετωπίζει τα τελευταία χρόνια παρουσίασε στους διεθνείς επενδυτές στο Λονδίνο η διοίκηση της ΕΤΕ. Πρόκειται για ένα πλάνο μετασχηματισμού της τράπεζας σε ορίζοντα τετραετίας, το οποίο στοχεύει στο να αναδείξει την Εθνική, μέχρι το 2022, σε μια άκρως υγιή και κερδοφόρα τράπεζα.
Το πλάνο μετασχηματισμού, που θα υλοποιήσει μια νέα δυναμική ομάδα στο μάνατζμεντ της τράπεζας, προβλέπει μεγάλη στροφή στην ψηφιοποίηση των συναλλαγών, επενδύσεις στην τεχνολογία, εργαλεία σχεδιασμού νέων προϊόντων και επιβράβευση των εργαζομένων αναλόγως με την επίτευξη συγκεκριμένων στόχων.
Πηγη: capital.gr
