Την τάση φυγής από το ρίσκο στα χρηματιστήρια των ΗΠΑ προκαλεί το στοίχημα των επενδυτών στα αμερικανικά ομόλογα για τρεις τουλάχιστον αυξήσεις στα επιτόκια της Fed όταν πριν λίγες εβδομάδες εκτιμούσαν πως θα υπάρξει στο 2022 μια. Σήμερα η λειτουργία της παγκόσμιας κεφαλαιαγοράς ξεκίνησε από ρευστοποιήσεις στα ασιατικά χρηματιστήρια αρχικά στα ευρωπαϊκά αργότερα και στην έναρξη της Wall Street, o Dow έδειξε έτοιμος για μεγάλη πτώση μετά από βουτιά κατά -4,6% την προηγούμενη εβδομάδα. Η αγορά μετά από την εγγραφή ανώτερου κλεισίματος σε βάθος άνω των 85 μηνών την Πέμπτη, σήμερα όπως και την Παρασκευή απόκτησε καθοδική πορεία σταθερά.
Ο μέσος όρος και ο FTSE25 αν και εξαρτώνται από τις Τράπεζες απόκτησαν μεταβολή με την πτωτική συνεισφορά από όλες τις μετοχές υψηλής κεφαλαιοποίησης στις συναλλαγές των οποίων κυριαρχούν οι ξένοι θεσμικοί.
Η δυναμική στα πρώτα τρία τέταρτα υπόσχεται πορεία σε επίπεδα κάτω από τις 935 μονάδες και πάνω από τις 910 ακόμα και αν δυναμώσουν στη συνέχεια οι πιέσεις επί των μετοχών υψηλής κεφαλαιοποίησης.
Σήμερα, από το πρωί τα ΣΜΕ των δεικτών της Wall Street ειδοποιούσαν για άνοδο εκεί μετά από μια δραματική πτώση και αυτό, επηρέασε αρχικά τις κινήσεις των επενδυτών στα υπόλοιπα χρηματιστήρια του πλανήτη. Τα ευρωπαϊκά από την πρώτη ώρα είχαν περάσει σε απώλειες άνω του -1% και με την πάροδο του χρόνου η πτώση τους μεγάλωνε χωρίς φρένο. Η δυναμική στην Αθήνα ήταν επίσης αδιαμφισβήτητα καθοδική και οι απώλειες που προκαλούσε ήταν διαρκώς υπό διόγκωση καθώς σταδιακά τα κέρδη των ΣΜΕ για τους δείκτες των ΗΠΑ μικραίνανε και πέρασαν σε αρνητικό πεδίο αποκτώντας λίγο πριν το άνοιγμα στην Νέα Υόρκη μεγάλες απώλειες.
Οι θεσμικοί στην Αθήνα σε συνεδρίαση με τους ψηλότερους από τις περισσότερες συνεδριάσεις της προηγούμενης εβδομάδας όγκους, εκδήλωσαν στην πρώτη της τρέχουσας μονιμότητα στη ρευστοποίηση θέσεων αμέσως μετά από το άνοιγμα με πτωτικό χάσμα. Τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια είχαν συντονισμένα πτωτικές μεταβολές. Το αποτέλεσμα ήταν οι απώλειες, σημαντικές αρχικά, μεγάλωναν σταθερά. Αυτό επηρεάζει ακόμα περισσότερο το φρόνημα των επενδυτών στην περιφερειακή αθηναϊκή αγορά. Τελικά η πτώση των ευρωπαϊκών μπορεί να φανεί ως αντίλαλος των πτωτικών τάσεων για τους S&P500 Dow και Nasdaq της Wall Street. Αλλά ως πρόσφατα στην τελευταία βδομάδα του 2021 όλοι οι δείκτες στη Νέα Υόρκη έγραφαν ρεκόρ βίου, όσο η Αθήνα ήταν σε δέκα μηνών συσσώρευση μεταξύ 750 και 900 μονάδων.
Η πορεία του μέσου όρου
Εδώ, η διάθεση για ρευστοποίηση που εκφράστηκε από τα θεσμικά μετοχικά χαρτοφυλάκια για σχεδόν όλα τα blue chip και ειδικά για τα Τραπεζικά, προκάλεσε αμέσως μετά από το πτωτικό άνοιγμα μια καθοδική κίνηση χωρίς ανάσχεσή της ως τις 16:37. Αμέσως μετά υπήρξαν εντολές αγοράς και οι απώλειες μειώθηκαν ελαφρά, με αποτέλεσμα ο ΓΔ να περάσει πάνω από τις 915 μονάδες στις 17:00. Το άνοιγμα έγινε με πτωτικό χάσμα λίγο πάνω από 2 μονάδες κοντά στις 941 μονάδες και σε 20 λεπτά είχε βρεθεί στις 935 και μετά από ακόμα 20 λεπτά ήταν στις 932,5 ενώ με τη συμπλήρωση μιας ώρας είχε αγγίξει τις 930. Αλλά αυτά τα επίπεδα δεν θεωρήθηκαν αρκετά ικανά να συγκρατήσουν τις πιέσεις. Έτσι στις 11:58 ο ΓΔ χτύπησε στις 928 μονάδες εμφανίζοντας απώλειες -1,53% με τους δείκτες στην Ευρώπη με πτώση από -1,2% του DAX ως το -1,6% του ιταλικού MIB με τον πανευρωπαϊκό Europe Stoxx 600 στο -1,44%. Είχαμε συνεπώς ένα παγκόσμια συντονισμένο κλίμα φυγής από το ρίσκο. Το κακό ήταν ότι που βάραινε με την πάροδο του χρόνου. Η εξήγηση από την αγοραία οπτική σχετιζόταν με την πορεία των futures των δεικτών της Wall Street που αποτύπωνε την σταδιακή μείωση στα κέρδη τους. Από άνοδο +0,8% τα ξημερώματα που στις 8:30 είχε γίνει +0,5%, στις 12:00 ήταν στο +0,3%. Εδώ τότε ο τζίρος έπιασε τα 15 εκατ. ευρώ και ο ΓΔ τις 927,39 μονάδες υποχωρώντας διαρκώς.
Έτσι από τις 12:15 ως τις 16:37 υπήρξε υπεροχή προσφοράς έναντι της ζήτησης με σταθερότητα στην κατηφορική κίνηση από τις 927 προς τις 912,85 μονάδες. Είκοσι λεπτά μετά από τις 14:00 ξεκίνησε η κάθοδος χωρίς εμπόδια από τις 925, φέρνοντας μονιμότητα στη διεύρυνση των απωλειών. Το σημαντικότερο ήταν πως παρά την καθοδική δυναμική της μέρας μετά τις 16:40 ακολούθησε νευρικά ανοδική κίνηση από τις 912,9 προς τις 915,5 που εμφανίστηκαν ακόμα και στις δημοπρασίες για τον ορισμό τιμών κλεισίματος.
Από τις μετοχές του FTSE25 που ελέγχουν συναλλακτικά οι θεσμικοί έκλεισαν με απώλειες (25) ενώ (0) εμφάνισαν κέρδη χωρίς επίσης αμετάβλητες. Βρέθηκαν στο τέλος κάτω από σχετικά ισχυρές πιέσεις οι ΕΤΕ -5,66%, ΜΠΕΛΑ -5,33%, ΑΛΦΑ -4,65%, ΕΕΕ -3,71%, ΜΥΤΙΛ -3,64%, ΕΛΧΑ -3,57%, ΜΟΗ -3,33%, ΒΙΟ -2,41%, ΛΑΜΔΑ -3,13%, και ΑΡΑΙΓ -3,11%, τα υπόλοιπα είχαν μεταβολές από -0,35% ως -2,84%. Ανάμεσα στα 10 πιο καθοδικά υπάρχουν δύο τράπεζες και αυτό προβλημάτισε πιο πολύ από όσα προκύπτουν από ένα κατακόκκινο ταμπλό.
Συγκριτικά αριθμητικά δεδομένα
Οι επενδυτές με καλό για την εποχή και για τη βδομάδα ύψος τζίρου, και υψηλής σχετικά αξίας πακέτα, οδήγησαν την τιμή του Γενικού Δείκτη Τιμών στις 914,84 από 942,46 μονάδες την προηγούμενη, με μεταβολή -2,93% ή 27,62 μονάδες χαμηλότερα από το κλείσιμο της προηγούμενης συνόδου. Ο συνολικός τζίρος ανήλθε στα 91,462 από 102,488 εκατ. ευρώ την προηγούμενη συνεδρίαση. Η αξία των πακέτων ήταν 13,887 από 19,533 εκατ. ευρώ, και την ΑΛΦΑ αφορούσαν 6,844 εκατ. ευρώ, την ΠΕΙΡ 5,108 εκατ. ευρώ, τον ΟΤΕ ΟΤΕ-1,48% 1,342 εκατ. ευρώ, την ΜΠΕΛΑ 368.971 ευρώ, την ΜΟΗ 219.000 ευρώ, την ΒΙΟ 5.000 ευρώ.
Από τις μετοχές που διακινήθηκαν 12 από 18 την προηγούμενη σημείωσαν άνοδο και 102 από 100 απώλειες, ενώ σταθερές στο κλείσιμο βρέθηκαν 8 από 7. Η συνολική κεφαλαιοποίηση κατέληξε στα 67,700 από 69,579 δις ευρώ την Παρασκευή 21/1/22.
Οι συναλλαγές προκάλεσαν κατά 11 εκατ. ευρώ χαμηλότερο έναντι της προηγούμενης ημερήσιο τζίρο. Η αγορά τελικά εμφάνισε μεταβολή -2,93% με τον EUROSTOXX 600 στο -3,61%, όταν τελείωσε η σύνοδος στην Ελλάδα.
Ο ΔΤΡ έκλεισε την προηγούμενη συνεδρίαση στις 653,63 με απώλειες -1,45%. Σήμερα, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών κινούμενος μεταξύ 624,48 μονάδων (-4,46%) ως κατώτερο με τιμή ανοίγματος τις 650,82 (-0,43%), και ανώτερο τις 652,46 (-0,18%) έκλεισε στις 627,44 με απώλειες -4,01%. Ο τζίρος του τραπεζικού κλάδου ανήλθε στα 42,294 από 54,477 εκατ. ευρώ την προηγούμενη και διαμορφώθηκε ως εξής η ΑΛΦΑ (-4,65%) απασχόλησε 13,428 εκατ. ευρώ, η ΕΤΕ (-5,66%) 7,238 εκατ., η ΠΕΙΡ (-2,69%) απασχόλησε 4,808 εκατ. ευρώ και η ΕΥΡΩΒ (-2,66%) απασχόλησε 4,868 εκατ. ευρώ χωρίς να υπολογιστούν τα τυχόντα πακέτα.